Contexto Actual y Novedades Legislativas
El manejo de pérdidas tributarias cobra especial relevancia para el cierre del ejercicio 2024, particularmente considerando el reciente c que propone ampliar significativamente el plazo de arrastre bajo el sistema A. Esta iniciativa legislativa busca extender hasta 10 años el periodo de compensación para las pérdidas generadas en 2020, 2021 y 2022, representando una oportunidad significativa para la planificación fiscal de las empresas.
Entendiendo los Sistemas de Arrastre de Pérdidas
Sistema A: Compensación a Corto Plazo
Este sistema permite compensar el 100% de las pérdidas contra las rentas netas de los cuatro ejercicios siguientes. La principal ventaja es la posibilidad de aplicar la totalidad de la pérdida sin limitaciones porcentuales, aunque el plazo limitado puede resultar insuficiente para empresas con ciclos de recuperación más largos.
Sistema B: Compensación Gradual y Extendida
Bajo este sistema, las empresas pueden compensar sus pérdidas sin límite temporal, pero restringiendo la aplicación al 50% de la renta neta de cada ejercicio. Esta alternativa resulta especialmente atractiva para empresas que prevén una recuperación gradual o tienen ciclos operativos más extensos.
Consideraciones Estratégicas para la Elección del Sistema
La selección del sistema de arrastre debe basarse en un análisis integral que considere:
- Proyecciones Financieras: Es fundamental evaluar la capacidad de generación de utilidades futuras para determinar si se podrá aprovechar la totalidad de las pérdidas en el plazo de cuatro años del Sistema A.
- Impacto en el Flujo de Caja: El Sistema B, aunque permite un arrastre indefinido, implica pagar impuestos sobre el 50% de la renta neta anual, afectando el flujo de caja de la empresa.
- Valor Temporal del Dinero: La aplicación diferida de las pérdidas tiene un costo financiero que debe considerarse en la evaluación de ambos sistemas. Por ejemplo, la inflación puede erosionar el valor real de las pérdidas tributarias no compensadas. La Oportunidad del Proyecto de Ley 9433/2024
La propuesta legislativa introduce una flexibilidad adicional importante:
- Extensión del plazo a 10 años para pérdidas de los años 2020, 2021 y 2022.
- Opción de cambio al Sistema B entre los años 2024-2026.
- Beneficio especial para la recuperación post-pandemia debido a que el proyecto pretende mejorar el flujo de caja de las empresas al reducir la carga tributaria mediante este mecanismo.
Recomendaciones para el Cierre 2024
- Realizar un análisis detallado de las proyecciones financieras y tributarias.
- Evaluar el impacto del Proyecto de Ley 9433/2024 en la estrategia fiscal en caso este fuera publicado oficialmente en El Peruano.
- Documentar adecuadamente las pérdidas y su origen para sustentar su arrastre.
La elección del sistema de arrastre de pérdidas es una decisión estratégica que requiere un análisis minucioso de múltiples variables. En VAG Global contamos con especialistas que pueden ayudarte a evaluar la mejor opción para tu empresa, considerando tanto el marco normativo actual como las potenciales modificaciones legislativas en curso.